Dalam beberapa tahun terakhir, sebuah tren penting telah muncul dalam rantai pasokan global: perusahaan-perusahaan Barat, bersama dengan rekan-rekan mereka di Asia, semakin mendiversifikasi operasi manufaktur mereka dari Tiongkok. Gerakan ini, yang sering dijuluki strategi “Tiongkok Plus Satu”, bertujuan untuk mengurangi risiko yang terkait dengan ketergantungan yang berlebihan pada satu pasar.
Didorong oleh ketegangan geopolitik dan tekanan ekonomi, perusahaan-perusahaan pindah ke negara-negara seperti Vietnam, India, Indonesia, dan negara-negara lain di Asia Tenggara. Pergeseran ini semakin cepat pada tahun 2025, dengan investasi langsung asing (FDI) di bidang manufaktur melonjak di wilayah-wilayah ini sementara menurun di Tiongkok.
Beberapa faktor yang saling terkait mendorong perusahaan untuk mengurangi jejak mereka di Tiongkok. Risiko geopolitik menjadi yang teratas, terutama ketegangan perdagangan AS-Tiongkok yang sedang berlangsung. Sejak perang dagang memanas pada tahun 2017, tarif AS atas barang-barang Tiongkok—yang dalam beberapa kasus meningkat hingga 100% untuk kendaraan listrik (EV)—telah membuat ekspor dari Tiongkok menjadi lebih mahal.
Kebijakan seperti US CHIPS and Science Act dan Inflation Reduction Act (IRA) semakin mendorong “friend-shoring” dan onshoring, mendorong produksi di negara-negara sekutu untuk mengamankan teknologi penting seperti semikonduktor dan baterai.
Tantangan ekonomi di Tiongkok memperburuk hal ini. Meningkatnya biaya tenaga kerja, perlambatan ekonomi, dan kelebihan kapasitas di sektor-sektor seperti fotovoltaik surya (PV) telah mengikis keunggulan biaya Tiongkok. Disrupsi politik dan ekonomi global mengungkap kerentanan dalam rantai pasokan yang terkonsentrasi, mendorong perusahaan untuk memprioritaskan ketahanan.
Selain itu, pengetatan regulasi keamanan di Tiongkok, meningkatnya persaingan dari perusahaan lokal, dan sentimen anti-asing telah mempercepat penarikan modal. Antara tahun 2019 dan 2023, FDI ke Tiongkok turun sebesar 17%, sementara Asia Tenggara mengalami peningkatan sebesar 20%, mencapai $24 miliar dari perusahaan Tiongkok saja pada tahun 2023.
Penerima manfaat utama adalah Vietnam, India, dan Indonesia, masing-masing menarik investasi di sektor yang berbeda karena keunggulan unik mereka seperti biaya tenaga kerja yang rendah, lokasi yang strategis, dan perjanjian perdagangan.
Vietnam muncul sebagai pelopor, dengan FDI manufakturnya meningkat 40% pada tahun 2023. Ekspor tumbuh dari $320 miliar pada tahun 2019 menjadi $440 miliar pada tahun 2023, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 8,2%, didorong oleh sektor elektronik. Kedekatannya dengan Tiongkok, 16 perjanjian perdagangan bebas (termasuk CPTPP dan RCEP), dan kebijakan yang ramah bisnis menjadikannya ideal untuk transisi yang mulus.
Contohnya banyak: Samsung memproduksi hampir seperempat ekspor Vietnam, sementara Apple dan Foxconn telah memindahkan lini perakitan iPhone ke sana. Di sektor pakaian jadi, pangsa ekspor global Vietnam hampir dua kali lipat dari 5% pada tahun 2014 menjadi 9,8% pada tahun 2023. Nike, Adidas, dan LG juga telah pindah dari Tiongkok, dengan alasan pengurangan biaya dan risiko. Namun, ketergantungan Vietnam pada impor Tiongkok untuk bahan baku tetap menjadi kerentanan.
India bersaing ketat, terutama di sektor ponsel pintar dan otomotif, didukung oleh skema insentif terkait produksi (PLI) dan tenaga kerja terampil yang melimpah. Ekspor ponsel pintar melonjak dari $137 juta pada tahun 2017 menjadi lebih dari $14 miliar pada tahun 2023. Perdagangan bilateral dengan Tiongkok melampaui $100 miliar pada tahun 2023-2024, yang menggarisbawahi keterkaitan ekonomi meskipun ada upaya diversifikasi.
Pergeseran penting termasuk ekspansi Apple di bidang manufaktur ponsel dan penutupan divisi R&D Tiongkok oleh IBM pada tahun 2024 untuk menambah staf di India. Di sektor otomotif, Suzuki menarik diri dari Tiongkok pada tahun 2018 untuk fokus di India, sementara Honda dan Mitsubishi mengikuti jejaknya. Ambisi energi terbarukan India (500 GW pada tahun 2030) juga memposisikannya untuk pertumbuhan PLTS. Namun, tantangan seperti hambatan infrastruktur dan undang-undang ketenagakerjaan yang kaku menghambat kemajuan yang lebih cepat.
Indonesia memimpin dalam sektor logam, mineral, dan kimia, dengan ekspor meningkat dari $180 miliar pada tahun 2019 menjadi $290 miliar pada tahun 2023 (CAGR 12,3%). Indonesia menarik investasi langsung asing (FDI) manufaktur greenfield senilai $33 miliar pada tahun 2023. Perusahaan ritel seperti Lotte dari Jepang telah mengalihkan fokus ke Indonesia dan Vietnam.
Selain itu, Kamboja dan Laos juga mengalami peningkatan dalam perakitan panel surya, dengan Asia Tenggara menyumbang 20% ekspor modul global dan 70% impor AS. Meksiko menarik pasar Amerika Utara karena lokasinya yang dekat, sementara Eropa Tengah dan Timur (CEE) serta Afrika Utara menerima investasi yang dipimpin Tiongkok.
Meskipun menjanjikan, pergeseran ini bukannya tanpa hambatan. Kesenjangan infrastruktur di Asia Tenggara dapat membutuhkan investasi tambahan sebesar $60 miliar untuk menangani arus perdagangan di masa mendatang, terutama di sektor pelabuhan, jalan raya, dan logistik. Vietnam menghadapi peningkatan biaya tenaga kerja dan korupsi, sementara kompleksitas regulasi dan ketidakandalan pasokan listrik di India menghambat investor. Banyak relokasi masih “dangkal”, dengan perusahaan-perusahaan masih bergantung pada input Tiongkok, yang memungkinkan Beijing untuk memberikan pengaruh melalui pembatasan ekspor.
Perusahaan-perusahaan Tiongkok sendiri memimpin sebagian besar investasi keluar, mengaburkan batasan dan mempersulit upaya de-risking yang sebenarnya. Misalnya, di bidang energi surya fotovoltaik, perusahaan-perusahaan Tiongkok seperti LONGi dan Jinko Solar telah berekspansi di Malaysia dan Vietnam untuk menghindari hambatan AS.
Menjelang tahun 2026, tren ini diperkirakan akan berlanjut di tengah kebijakan AS seperti potensi tarif komponen dan revisi aturan asal barang. Vietnam menargetkan status negara berpendapatan tinggi pada tahun 2045, sementara India dapat mengalami “ledakan besar” jika mengatasi masalah struktural. Namun, efisiensi dan dominasi Tiongkok—yang mengekspor 4,14 juta mobil penumpang pada tahun 2023—menunjukkan bahwa Tiongkok akan mempertahankan pangsa pasar yang signifikan.
Bagi perusahaan-perusahaan Barat, diversifikasi ini meningkatkan ketahanan tetapi meningkatkan biaya dan kompleksitas. Para pemangku kepentingan, termasuk perusahaan logistik, dapat memanfaatkan peluang dalam rantai pasokan khusus, seperti kendaraan listrik dan elektronik. Pada akhirnya, meskipun mengurangi risiko, peralihan ini menggarisbawahi sifat perdagangan global yang saling terhubung, di mana pemisahan total dari Tiongkok masih sulit dicapai.